Re: Credit Card Debt (and unfair collection practices) Thread 6

[jl042655]

Thanks for your suggestions.

Actually, yung 'friend' ko has left the country and she sends yung contribution nya for the payment intermittently tapos to cover lang yung interest na nagamit nya halos kaya in the end, ako din naiipit because I can't afford to wait for her. Siguro thankful na lang na hindi nya inabandon altogether.

Anyway, the SSS loan is a good idea kaso may pending na ko na loan. I checked and January 2015 pa ko pwedeng mag loan uli. Binabayaran ko yung cc every month, walang palya and hindi ko na din sya ginagamit. Pero I get disheartened by the finance charges din kasi.

I tried negotiating dun sa BPI rep na nakausap ko and I told her na gusto ko masettle pero I don't have 20K to pay at this time. Sabi nya yun lang daw talaga program nila so no other options.

[marlei_07]

Hi mga Girls. Update lang po sa problem namin ng hubby ko 

Tumatawag pa rin si Ms. Faith Camaro from Molaer at nakikipag-settle sa hubby ko. 2 ang terms na binibigay:

1. 29,500 payable in 2 mos. (divide by 2 paymets)
2. 4K+ monthly amortization for 12mons. kaya lang aabot ng 50K+

Nagugugluhan na din si hubby kasi pabago-bago ng offer si Ms. Faith kaya feel namin gumagawa na lang ng way para makasingil ng malaki. As per browsing po sa Part5 ng thread na ito, nainggit po ako sa nabigyan ng P500 monthly amorization kasi sobrang gaan lang nun. Iniisip nga po namin kung paano makikipag-negosasyon kay Molaer para mapaliit pa yung aming babayara since di na po talaga kaya 

Nasabi pala sa akin ni hubby na yung Friend nya ay HSBC Card holder din at nakailang lipat ng na ng CC dahil pinagtaguan ang mahigit 2 years na. Ngayon puro amnesty programs na lang yung binibigay sa kanya as in 7K na lang para ma-close yung 43K+ na utang? Napaisip lang po ako kung totoo ba ito na mabibigyan ng certification sa ganun kaliit na amount (7K) out of 43K+ kung babayaran nga ng officemate nya  Yung sa amin kasi 6mos. pa lang kumbaga sariwa pa kaya makulit pa ang CC 

Paano kaya namin malalampasan ng hubby ko ito? Naiiyak ako sa tuwing maiisip ko na parang criminal na si hubby at kahit na civil case lang ang isasampa kung sakali lang naman, makukulong ba siya? Sabi kasi ni banker wala naman nakukulong dahil sa utang sa Credit Cards kaya lang talagang natatakot at naawa ako... 

Salamat po sa support nyo ah buti na lang nakita ko itong Female Network nagkaroon ako ng outlet sa mga dinadala kong problema...More power po 

[prettychestnut]

^ hello wala pong makukulong sa Credit Card.

Take it from me.

Based from my experiences, I have been through alot of fears when handling delinquencies kasi I have 5 cards before. I already paid 4 of them and isa na lang natira. Which is I think eh inactive or deactivated yung huli.

To be honest, masakit sa bulsa ang umutang para macover up ang payments ang mga yan kaya ngayon palang ako bumabawi sa mga yan.

At least, I am debt-free now.

[minel]

Hi mga sissies! Would really appreciate your help. Meron kasi kami HSBC card and we've been paying the minimum amount for a year na. My question is is it possible na makipag cooperate ako mismo sa bank na bawasan yung utang and pay atleast half of it? Puro interest lang kasi nababayaran namin tapos hindi nababawasan yun utang

[gypske]

My brother has CC debt din. One card lang naman pero since malapit sa 100k, I know if umabot sa court magkakarecord si kuya. Tapos laging may tumatawag sa dito sa bahay. Kakastress din. Minsan kasi bastos yung agents and yung nakakasagot ng phone is my lola.

So nung may dumating na sulat from a law offece, binuksan ko na. They offered an Amnesty and the deadline is the end of the month. Kinausap ko si kuya to accept it and help ko siya bayaran.

Tinawagan ko yung law firm  and kinausap ko yung naghandle ng account. Inexplain ko na I'll be helping may brother pay and that if final na yung deadline, wala talaga kaming magagawa. Kasuhan na nila si kuya.

Then ako na nagpropose na if they can extend the amnesty until Dec., We'll pay this amount, Phpxxxx before the month ends as sign of good faith. Then same amount sa October, November and pagdating ng Dec, yung balance, since there will be bonuses na rin. Wag nila lagyan ng specific date kung kelan since di naman ako sure if may pera that time, basta sure lang is makakabayad within the month. Padalhan din nila si kuya ng email about the arrangement. Buti na lang pumayag yung agent. (Tinawagan nya din pala  si kuya after namin mag-usap, LoL)

I'll update you guys by January pagnakuha na ni kuya yung certificate.


Note:
Make sure lang na pag nakikipag usap is humble pa rin or wag na yung kayo pa ang galit. Like me, pagisipan nyo yung gagawin, when magbabayad, how long will you pay. Para pag nakausap nyo yung agent, you can negotiate with them and parang sila pa yung walang choice but to accept your offer.
Also make sure that you'll comply with what you've agreed upon.



Thank you talaga sa forum na ito. Madami akong natutunan. 



Note uli:
Mahirap talaga if may CC debt. Nagtry si kuya magloan, para sana to pay sa CC nya, declined siya.
Buti na lang mabait yung agent talaga.

[ellaine12]

Hi mga sissies! Would really appreciate your help. Meron kasi kami HSBC card and we've been paying the minimum amount for a year na. My question is is it possible na makipag cooperate ako mismo sa bank na bawasan yung utang and pay atleast half of it? Puro interest lang kasi nababayaran namin tapos hindi nababawasan yun utang

Sis tawag ka sa hsbc then ipa-balance conversion mo yung total outstanding balance mo. it's up to you kung ilang terms kaya mo like 6 months, 12 months, 18 months etc. Magiging fixed monthly amortization mo yun. Kasama na interest sa monthly payment mo.

Ganyan din ako dati sa hsbc. Ang minimum due ko lagi is about 800 plus pero ang binabayad ko ay 1,000 lagi kasi yun lang kaya ko maliit pa sahod ko, so napupunta lang din sa interest. Ilang taon akong ganun. May nag advice sa akin na ipa-balance conversion ko daw. E kaso hindi daw possible sa account ko sabi ng hsbc. So sabi nung nag advice sa akin, kaya daw sinabing hindi possible sa account ko kasi nakakapagbayad daw ako monthly. wag ko daw bayaran ng mga dalawang buwan at hayaan silang tumawag nang tumawag then sabihin ko daw na di ko na kayang magbayad unless papayag sila na bayaran ko ng monthly fixed.

Lumaki ang utang ko kasi di ako nagbayad ng dalawang buwan so nadagdagan pa lalo interest at penalty tapos nag exceed pa sa credit limit, another charge pa ulit. Pero okay lang basta maka monthly fixed ako. In the end, na-grant yung request ko then nag monthly payment ako ng 1,463.79 for 12 months included na interest (1,500 binabayad ko monthly). Pero take note ha, may required initial payment muna na medyo malaki bago ma-convert into monthly amortization. Pinagbayad ako noon ng 2,000 muna then start nako ng 1,500 monthly. yung huling buwan na bayarin ko e nasa 1,065.00 na lang.Ayun ang sarap sa pakiramdam na natapos ko siya.. at may certificate na ako ng full payment! Tagal kong naging eng-eng sa kakabayad buwan buwan na walang nababawas sa credit card ko! Heto at nakahinga na. Closed na account ko mga 2years ago na :-)

[minel]

^ Thank you sis sa advice mo! Kasi dati nagtry na din ako makiusap na ganyan kaso ayaw nga nila pumayag so siguro pala dapat para maka monthly fixed din ako is stop muna ako magbayad for atleast 2 months. Thank you sa help sis nagka idea ako

[enzicey]

Hi sisses, anyone here ever tried consulting a legal management/accounting firm to negotiate with the bank on your behalf? May nasearch kasi kong legal management firm and one of their services is makipagnegotiate nga sa bangko on behalf ng client para bumaba yung kailngang bayaran na fees and mag-come up sa isang restructured payment term that would be most favorable sa debtor.  You just need to provide them your SOAs and sign a Special Power of Attorney para sila na bahala.  Law firm din kasi ang hahawak ng case mo tapos sila makikipagusap sa bank. Pero syempre, kailngan i-cancel na agad ang card at hindi na gamitin once magstart ang negotiation.  They just require upfront fee of about 10% ng current outstanding balance mo, or depende sa ma-d-deal nila na payment scheme.  I searched in SEC and found out that they are indeed registered naman.  Meron kasi kong sobrang laking balance sa isang credit card ko na updated pa naman ako sa payment, pero worried ako na sa upcoming months hindi ko na kayang mabayaran kahit minimum amount due. iniiwasan ko maendorse sa colections agency dahil nga sa mga nabbalitaan kong harassments, so eto inaagapan ko ng solusyon. 

[mallorn]

hi sis enzicey, first time ko na makarinig ng ganyang klaseng firm but I'd be interested in consulting with them as well, para naman sa credit card debts ng mga magulang ko. may feedback ka ba sa mga ganitong firms?

[enzicey]

hi mallorn, wala pa talaga ko masearch na review or blog dito sa philippines na experience sa ganito.. i'm taking my risk. madali naman sumagot yung legal management firm everytime na may query ako.. worry ko lang tlaga at pinagppray eh sana hindi sila mahirapan makipagnegotiate sa bank.  isa sa mga advice nila during briefing sakin is kung may tatawag sakin from the bank or from CA man, i should never neglect the call. Bbigyan daw nila ko ng "standard response" that should be delivered as polite as possible. Kasi sa sa kanila mo ipapasa yung "burden" ng collection calls, sila palagi ang dapat makipagusap..  parang ganon. will post feedback regarding sa progress, hopefully all will go well... >.< the catch here is the processing time, sabi nila may nahandle na sila na delinquent na for 3 years, and gusto na lang ipaayos ng card holder yung delinquient account, so they engotiated with the bank, and utang was like more or less 200k na ang inabot. but they were able to close it to less than 10k, pero inabot yun ng almost 3 years. 

In my case, sabi nila (and i do really hope so), since i am still updated with my payments, negotiation shouldn't take that long syempre, and it won't certainly come to the point of dealing with harassing CAs or even receiving demand letters, we just need to keep communicating with the bank to come up with an amicable agreement and therefore discourage them to "selling" my account to a third party collection agency.

[mallorn]

maraming salamat sis. kailangan pa rin ba raw bayaran yung montly minimum during negotiations or wala na totally hanggang ma-settle na?

ok lang bang pahingi ng pangalan nung firm dahil I'm really interested in getting their services as well? kung di ka komportable, pwede mo rin akong i-PM. mukhang di ako maka-pm kasi probationary lang ako. salamat!

[mango_shake]

i have an hsbc cc account n naconvert na sa personal loan kc interest n lang nababayaran ko.. so i decided to convert it to personal loan.. anyways, may 2 years pa yun term ko ntitira. is it possible na makahingi ako ng discount kng bayaran ko n siya lahat?

[enzicey]

maraming salamat sis. kailangan pa rin ba raw bayaran yung montly minimum during negotiations or wala na totally hanggang ma-settle na?

ok lang bang pahingi ng pangalan nung firm dahil I'm really interested in getting their services as well? kung di ka komportable, pwede mo rin akong i-PM. mukhang di ako maka-pm kasi probationary lang ako. salamat!

Hindi na sis.  Payments should stop the moment na magpadala ng request sa bank for payment restructuring.  Most likely, lalong hindi iaapprove po ng bank kung nakikita nilang may capacity ka pa magbayad.. yun nga lang nakakabother sa part natin, kasi ako iniisip ko lalo tataas interest charges habang hindi naaayos ang negotiation.  Kaya big decision talaga tong pag-hire ng lawyer.. weigh your options very carefully lalo na kung updated ka po. Siguro kung talagang delinquent ka na at hindi na talaga makahabol sa bayad, this would be a good option talaga.

[mallorn]

Most likely, lalong hindi iaapprove po ng bank kung nakikita nilang may capacity ka pa magbayad.. yun nga lang nakakabother sa part natin, kasi ako iniisip ko lalo tataas interest charges habang hindi naaayos ang negotiation.  Kaya big decision talaga tong pag-hire ng lawyer.. weigh your options very carefully lalo na kung updated ka po. Siguro kung talagang delinquent ka na at hindi na talaga makahabol sa bayad, this would be a good option talaga.

Salamat sa info sis. Yung problema hindi lang credit card yung utang, may utang rin sa mga kamag-anak, kaya mukhang desperate times, desperate measures na.  Gusto lang sana namin i-settle na yung sa mga bangko para hindi na mabaon sa interes at wala nang takot na makasuhan o kung ano pa. Pwede bang mahingi yung pangalan ng firm para ma-research rin namin? Di kita ma-PM kasi probationary pa lang ako pero feel free to PM me. Maraming salamat sis.

[finally]

Mga sis good afternoon any update on the firm that handles cc debts?
I know someone whose deeply buried in CC debts - i mean 6 figures debts.
Lumalaki ng lumalki ang interest every month nababaon ng nababaon.

[enzicey]

Hi! Sorry ngayon na lang ako makakapag-update.  I have already resolved my problem with my CC. Security Bank and I have come up with a restructuring payment arrangement, which I think is fair enough and kind enough for them to offer.  Pero, I was the one who pursued the transactions and not the law firm. Ang labo kasi kausap eh, long story lang. Pero mas lalo ko nastress makipagcoordinate sa law firm na un, kesa makipagusap ng diretso sa bangko.  So I figured, ako na makipagnegotiate ng wlang involvement nung law firm.  Eto ok na, stress no more.  I think, for those na matagal ng unsettled yung CC, and opting for something like bankruptcy, you can go to a law firm for assistance.  Pero for those na gusto lang ng restucturing payment arrangement or amnesty, at hindi naman sobrang overdue yung CC, you can try negotiating with the bank yourself.  Start by entertaining collection calls, and tell them you're willing to pay but they also need to help you to pay.  Then you can ask for their email and communicate with them via email para documented.  If you need help on how to write a letter of request, I can provide a template.

[lyrahs]

Nagkaron ako ng CC sa EastWest bank nung 2005 pa. Excited ako nun sa CC kaya panay kaskas di ko namalayan na-max out ko na CC limit ko (20k lang that time). Nahirapan ako magbayad pero nung makatanggapa ko ng bonus, binayaran ko na lahat kasi ayaw ko na ng may utang.

Then around 2009, may tumatawag sa bahay na collections daw ng EW kasi meron pa daw akong utang sa kanila. Inexplain ko na matagal ko ng binayaran lahat ng utang ko ayaw nyang tanggapin kasi nasa records pa daw nila. Basta sabi ko bayad na ako then binabaan ko na ng phone. Pagbaba ko ng phone tumawag ako agad so customer service nila at nagpa-confirm ako kung may record pa akong balance sa CC ko sa kanila. Mismong taga-EW ang nagsabi na wala na daw silang makitang record ko, meaning cleared na ako sa kanila. Hinintay kong tawagan ako ng colllections pero di na tumawag ulit.

Fast forward 2014, may na-receive akong email from some collecting agency na binibigyan ako ng amnesty para daw ma-settle ko na ang balance ko sa EW na umabot na daw ng 40k. Delete agad ang email. Manigas sila noh!

Sa ngayon isa na lang ang CC ko at ma-eexpire na next year. Yun na lang muna ang ginagamit ko at bahala na kung bibigyan pa nila ako ng new card.

[kikai]

a friend of mine received a letter from metrobank saying na iendorse na nilasa 3 specific collecting agencies yung account nya.. nawalan kasi ng work kaya hindi na sya nakabayad ng 2 months.. nag email sya sa bank at me tumawag naman.. ang problema hindi naman nag email back sa napag usapan nila..

tapos in 2 weeks.. feeling nya daw nasa collecting agency na kasi iba na ang tono makipag usap.. eh hinihintay nya lang naman na mag email ng napag usapan nila.. wala naman sya balakl takbuhan,. kaso the irony kasi na yung binibigay na paymetn arrangement.. nung kinompute ko doble na.. at gusto in a span of 2 months magbayad sya ng malaki.. wala na nga work.. kaya ang labo..

sabi ko hayaan na muna nya pag nagkapera sya at nakarecover diretso sa banko na sya ulit makipag usap..

any good options??

[mysterioza_me]

Hi I hope someone could answer my question. I'm planning to get a car loan but I had a delinquent cc account with rcbc and I just settled it less than a year ago. I'm worried that I might get disapproved since my name could still appear in CMAP due to bad credit. Will that affect the approval of my car loan or can I just show them my certificate of full payment?

[lilstar]

Siguro hindi naman. May mga nkikita akong ads na kahit may bad record daw sa cc nakakapag auto loan. Yung sayo naman sis paid mo naman so should be no problem.